Analyse de contre performance
Contexte
Une des activités de trading d’une coopérative agricole majeure connaît un atterrissage de résultat inattendu.
L’outil de gestion interne prévoyait une valorisation des positions de marché intermédiaire nettement positive or les résultats comptables sur les opérations débouclées à la clôture sont en perte.
La direction générale souhaite comprendre avant le conseil d’administration d’arrêté des comptes les causes de la sous performance.
La coopérative mandate le cabinet pour mener un audit d’investigations et préparer un rapport explicatif.
Notre solution
- Mise en évidence de l’écart entre la valorisation des positions au semestre et la perte réelle des opérations débouclées à la clôture
- Compréhension des opérations de trading de denrées alimentaires
- Cartographie du processus « valoriser les positions de marché »
- Cartographie du processus « comptabiliser les opérations de marché débouclées »
- Prise de connaissance des évènements significatifs du marché des denrées traitées dans le service et des évènements significatifs intervenus dans le service susceptibles d’avoir une incidence sur les comportements et les règles de gestion
- Focalisation des investigations sur les contrats estimés à risque en termes de règle de valorisation
- Valorisation par le cabinet des contrats sélectionnés conformément aux principes théoriques étudiés avec la direction du service
- Confrontation des résultats et recherche des causes d’écarts significatifs
- Synthèse, présentation des résultats à la direction générale et de pistes d’améliorations
Résultats
- Identification de 90% des sources d’écarts de résultat : le modèle interne de valorisation des positions est défaillant sur un type de contrat dont les effets ont été exacerbés par une multiplication des volumes sur l’exercice en question
- Mise en évidence de comportements de traders non conformes aux règles de gestion internes, non détectées et prévenues suffisamment tôt
- Mise en évidence de divergences de règles de gestion entre la comptabilité et l’outil de valorisation des positions du trading rendant quasi impossible la comparaison du résultat comptable des opérations débouclées et la valorisation antérieure de ces mêmes positions
- Expression de besoin : Meilleure définition des besoins en information de la direction du trading et de la direction générale, accélération des processus et de reporting mensuel, harmonisation des règles de gestion entre la comptabilité et l’outil de valorisation des positions mensuelles.
- Mission complémentaire d’accompagnement dans la mise en place des améliorations identifiées
Contact
+33(0)
Cyril Doukhan
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